1、重要提示

1.1 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 本公司独立董事郝占魁、范勇宏对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无异议。

1.3 本公司董事长刘晓兵、主管财务工作负责人杨新良、财务部门负责人赵国平声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

2、公司概况

2.1 公司简介

2.1.1 公司基本情况

2.1.2联系人和联系方式

2.1.3 公司聘请的会计师事务所

瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：北京海淀区西四环中路16号院2号楼4层

2.2 公司组织结构

图2.2   

3、公司治理

3.1股东

3.2 董事

3.3 监事

3.4 高级管理人员

表3.4（高级管理人员）

3.5 公司员工

截至2014年末，公司共有在职员工113人，平均年龄为40.2岁。学历分布情况为：博士4人，占在岗员工总数的3.54%；硕士研究生44人，占在岗员工总数的38.94%；大学本科41人，占在岗员工总数的36.28%；大学专科13人，占在岗员工总数的11.50%；中专及以下11人，占在岗职工人数的9.73%。

4、经营管理

4.1 经营目标、方针、战略规划

4.1.1 经营目标

以创造价值为目标，充分发挥信托功能，搭建联结资本市场、货币市场和产业市场的多元化金融理财平台，为社会和股东创造满意的回报。

4.1.2 经营方针

坚持专业化道路，不求“大”，也不求“全”，但求“强”、“实”和“特色”。

4.1.3 战略规划

依托自治区“8337”发展思路，以人才强企和优质服务为理念，稳步拓展业务领域，强化风险管控，提高运营质量和效益，构建独具特色的金融集团，更好地服务于经济社会的发展。

4.2 所经营业务的主要内容

4.3 市场分析

影响公司发展的有利因素：信托业发展迅速，行业盈利能力和市场影响力不断提高，公司的发展也得到内蒙古自治区的高度重视和大力支持。随着公司股权调整工作的完成，公司的股权架构进一步优化，股东实力也跃上了一个新台阶，不仅有利于拓展华宸信托的战略视野，吸纳先进理念，引入科学管理手段，而且有利于在与股东持续、深度的合作中，迅速形成独具特色和优势的业务模式和盈利模式。

影响公司发展的不利因素：国内经济增速放缓；信托公司竞争态势持续加剧；信托业政策法律法规有待完善，监管政策日趋严格，我公司净资本实力较弱，抵抗风险能力不强，业务创新能力有待提高。

4.4 内部控制概况

4.4.1 内部控制环境和内部控制文化

公司着力营造氛围和谐、运转高效的内部控制环境。在董事会、管理层以及全体员工的不懈努力下，公司建立起一套比较完整且有效的内部控制体系。公司根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》等国家相关法律法规和《公司章程》的要求，建立了由股东会、董事会、监事会和高级管理层组成的法人治理结构，形成了股东会、董事会、监事会、高级管理层之间分工配合、相互协调、相互制衡的运行机制。股东会是公司最高权力机构，董事会是公司的决策机构，董事会下设战略与规划委员会、风险控制委员会、提名与薪酬委员会、审计委员会和信托委员会，高级管理层设立业务决策委员会。监事会是公司的监督机构，对公司经营管理进行监督。公司的股东会、董事会、监事会均按照相关法律、法规以及《公司章程》和自身议事规则及议事程序的规定，规范有效的运作。完善的法人治理结构为公司内部控制目标的实现提供了有效保障。

内控文化是企业得以发展的原动力，是实现企业经营目标的重要保障。公司始终秉承“专业、务实、开放、创新”的宗旨，以“诚信文化”为核心，形成以“全程、全员、立体式”为主旋律的内控文化。董事会、监事会及高级管理层对内控文化建设高度重视，率先垂范参与各类内控文化宣导活动。公司持续、有效地实施多层次的诚信文化宣导、培训与教育活动，提高员工的诚信意识，形成良好的内控文化氛围。良好的内部控制文化和风险管理理念，有效地防止了内控缺位、内控漏洞，明确了每位员工的工作权限、责任和义务，切实将内控制度覆盖、渗透到所有业务的各个环节，强化员工警惕风险、识别风险、管理风险、合理承担风险的意识，使之成为员工自觉遵循的准则。

4.4.2 内部控制措施

公司按照现代企业制度的要求，遵循有效性、全面性、独立性、审慎性的原则，围绕控制环境、风险评估、控制流程、信息沟通和监督等内控要素进行内部控制系统和内部控制制度的建设。已形成了严格分离、制度保障、合规管理、风险评估与内部审计的全方位内部控制措施。

公司以合规性管理为基础，不断完善规章制度，优化流程管理，构建了“业务部门→合规管理部、风险管理部、审计稽核部→业务决策委员会→董事会风险控制委员会→董事会”的内控机制，通过层层推进、层层把关的梯次式、立体型的内部控制管理体系，进一步完善公司全面风险管理机制，最大限度控制和降低公司经营风险。

内控措施主要包括：

1、严格分离。公司建立健全防火墙制度，实现信托业务与自营业务相分离，业务人员不相互兼职，并由不同的高管人员分工管理。同时，不同的信托财产之间相分离，不同信托财产分账户管理；同一信托财产运用与保管相分离；业务操作与风险监控相分离。在此基础上认真制定各部门的业务流程和管理制度，公司所有的业务和管理活动都严格地按照制度规定的流程执行。

2、制度保障。公司进一步完善业务决策机制，以业务流程为主线，建立健全前、中、后台并重的内控体系。公司业务决策委员会对董事会授权范围内的所有信托业务及自有资金运用业务项目进行集体决策，通过构建完善的决策机制、前台业务管理、中后台工作管理制度体系，将风险管理落实到业务开展的各个部门、岗位，保证公司业务健康发展，有效控制和防范经营风险。

3、合规管理。公司通过设立专门的机构——合规管理部，保证公司内部组成机构和人员对所有“有效规则”的遵守，包括国家颁布的各项法律法规，政府部门尤其是监管部门的部门规章和行政命令，以及公司内部制订的各项业务和管理制度等。同时，强调“合规从高层做起”，大力推进合规文化建设，明确董事会、高级管理层直至每一位员工的合规职责，构建起层层负责、人人合规的合规风险管理体系，从而降低法律及合规性风险。此外，合规管理部及时向高级管理层汇报与公司业务相关的法律法规和政策变化情况，根据监管机构要求开展合规管理工作，培育良好的内控文化，适时开展公司内部制度执行情况检查工作，促进公司业务的可持续健康发展。

4、风险评估。公司设立了专门的风险控制机构——风险管理部，对风险进行事前防范、事中控制，包括对各项经营活动的风险进行定期评价，确定关键控制点，从而有针对性地采取各种风险防范与风险控制措施，以及通过对相关信息进行识别、处理，以识别可能发生的风险，并向管理层报告，以便公司迅速而准确地对影响经营活动的各种因素作出反应。

5、内部审计。公司审计稽核部在董事会审计委员会的具体指导下开展内部监督工作，对公司业务实施内部审计，以规范经营行为，防范、化解金融风险，提高经济效益，保障公司实现经营目标。

4.4.3 监督评价与纠正

报告期内公司监督评价体系进一步完善。内外部审计与检查工作基本实现常态化，开展了监管部门检查、外部审计机构年度审计等监督工作，同时内审机构实施了年度内部控制制度审计。

1、更加注重外部监督。积极与监管部门沟通与协调，增强主动接受监督的自觉性，对于监管中提出的问题及时进行整改和落实，并将整改落实结果向监管部门及公司董事会做出报告，保证各项工作业务合法、规范开展。

2、内部监督检查工作更加全面。公司设立审计稽核部、合规管理部等部门，对公司各项业务经营情况和管理工作开展定期和不定期检查，及时发现内部控制存在的缺陷和隐患，防范管理风险，确保公司合规经营。

4.5 风险管理概况

公司在经营活动中高度重视风险管理，坚持“依法合规、稳健经营”的理念，及时识别和度量业务运行中的潜在风险，持续关注业务经营所面临的信用风险、市场风险、操作风险和声誉风险等各类风险。

4.5.1 风险状况

报告期内，受外部市场环境变化影响，部分领域、部分地区的企业违约风险比重逐渐加大，公司总体防控风险的压力增加。

4.5.1.1 信用风险状况

信用风险是指因交易对手违约或信用等级下降，给公司造成的可能损失。主要表现为信托业务中对交易对手的信用调查，资金往来的信用风险等。同时，当信用风险发生时，若受托人未能尽职管理，或信托项目未能如期执行时，则可能会发生相应的流动性风险。

4.5.1.2 市场风险状况

市场风险是指由于利率、股票市场价格等因素变动而产生的未知潜在损失的风险。公司开展的自营贷款业务、信托业务、证券投资业务等均可能面临市场风险。

截至报告期末，在公司完善市场风险管理体系的基础上，公司市场风险整体可控。在二级市场逐渐回暖的情况下，固有资金金融投资业务整体上实现盈利；自有资金金融投资类业务余额小计9,668.32万元，占自有资金投资业务总额的9.67%。

4.5.1.3 操作风险状况

操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作流程、人员、系统或外部事件而造成的直接或间接损失的风险。主要表现为在公司的经营管理过程中，由于内部业务操作程序不完善或操作系统发生故障，业务人员未能充分获得准确的市场信息，不熟悉市场交易所涉及的法律规定，或者工作效率低下等因素导致的风险。

报告期内，公司每项业务在提案、尽职调查、结构设计、审批、发行、执行和终止的全过程中均合法合规，未发生因操作风险而造成的损失。

4.5.1.4  其他风险状况

其他风险主要为流动性风险、政策风险、法律风险和道德风险等。根据公司资金运作的实际情况及对流动性的预测，公司资本金较为充足，基本能满足日常的业务与投资需求，尚不需要通过外部融资应对流动性风险，因此流动性风险不大。除流动性风险外，报告期内，公司未发生因其他风险所造成的损失，风险可控。

4.5.2 风险管理

4.5.2.1 信用风险管理

为管理和防范信用风险，公司已逐步建立和完善全面风险管理体系，风控措施覆盖项目立项、尽职调查、项目审批、发行、中后期管理、清算等全过程。

加强事前对交易对手及保证人的尽职调查。公司注重对信托项目或交易对手的尽职调查工作。一方面由项目团队开展前期现场尽职调查，另一方面聘请外部专业机构开展交易对手财务、法律关系、抵（质）押物评估的尽职调查，保证尽职调查工作的真实性和客观性。

注重决策过程及项目实施条件的落实。报告期内，公司对项目的决策新增预审环节，负责对拟申请业务决策委员会审议项目进行决策前期的评价和审查工作，并加强对项目落实条件的监督。

认真落实担保措施。选择信誉卓著的担保机构，要求提供变现能力强的抵押物，并确定合理的抵押率；引入财产抵押、权力质押等担保方式，将融资主体的信用风险进行分散和转移。

加强贷后监管。对运行中的项目交易对手进行动态管理，关注交易对手的履约能力及履约意愿。通过账户管理，监控项目本身的现金流，以其作为履约的主要资金来源；进行贷后检查，及时发现问题，积极采取应对措施；开展全面风险排查。报告期内，公司根据《信托项目风险五级分类管理办法》的规定，对全部存续信托项目进行了“全覆盖、全流程”的全面风险排查，切实加强存续项目的后续监管，确保项目的按期兑付。

根据《资产风险五级分类管理办法》的规定，公司对风险资产进行五级分类，按照风险的暴露程度计提资产减值准备；对不良资产或可能出现的风险资产按季取提专项准备；从税后利润中按年提取信托赔偿准备，各项准备金提取率都达到了100%，增强了抗风险能力。

4.5.2.2 市场风险管理

市场风险管理是识别、评估、决策、监控、报告和处置市场风险的全过程，其目标是通过将市场风险控制在公司可承受的合理范围内，实现经风险调整后的收益最大化。

公司加强了利率趋势性、敏感性的研究，深入把握市场利率走势，并结合项目交易对手、融资规模、融资期限及国家产业调控政策等因素，科学合理地设置项目利率，并在合同中标明，随市场利率同比浮动或保持不变，从而减轻其变化对公司盈利能力和财务状况的影响。

证券市场价格指数和单一证券品种价格瞬息万变，公司通过宏观、中观、微观三个不同层次的分析研究，运用分散投资和组合投资的策略，达到降低价格风险的目标。

对于委托理财市场竞争，公司主要是在有效控制风险前提下，提高包括项目赢利能力、尽职服务能力等综合理财能力，以降低市场风险。

4.5.2.3 操作风险管理

公司采取一系列措施规范操作流程，降低操作风险。建立严格的部门职责和岗位职责，梳理各项业务流程和操作规程，将操作风险管理落实到业务开展的各个部门和岗位环节；建立职责分离、相互监督制约的机制，建立严格的审核、复核程序；建立规范的信息系统管理流程；报告期内，公司对各类业务规章制度和操作规程进行了修订，进一步完善了前、中、后台的风险控制体系，使之更加系统化、规范化；公司倡导并推动风险文化建设，通过对员工的培训，增进全员操作风险意识；按照监管部门要求，开展案件防控和员工异常行为排查活动，增强对操作风险、道德风险防范的主动性和自觉性，有效避免了操作风险。

此外，公司通过在业务尽职调查、产品规范化管理、风险监测评价、合同档案管理、信息披露等方面不断细化管理要点和规范操作流程，提升业务操作的规范化和标准化水平，消除操作风险隐患。

4.5.2.4 其他风险管理

报告期内，公司通过加强对宏观政策和监管规定的调查研究，加强与监管部门和行业间的沟通、联系，以尽可能准确地判断分析宏观政策和监管政策的未来发展趋势，管理政策风险。

公司通过建立完善的治理结构、内控制度、业务流程等，加强对道德风险与流动性风险等其他风险的管理和控制，且专门聘请法律专家、会计师事务所等专业机构，协助公司对所有业务开展合规性审查工作。

5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1 自营资产

5.1.1 会计师事务所审计意见全文

审计报告

瑞华审字[2015]01560011号

2024年澳门原料免费网大全全体股东：

我们审计了后附的2024年澳门原料免费网大全（以下简称“华宸信托公司”）的财务报表，包括2014年12月31日公司的资产负债表，2014年度公司的利润表、现金流量表和股东权益变动表以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是华宸信托公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了2024年澳门原料免费网大全2014年12月31日公司的财务状况以及2014年度公司的经营成果和现金流量。

瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）       中国注册会计师：

中国·北京                中国注册会计师：

年   月   日         

5.1.2 资产负债表

5.1.3 利润表

5.1.4 所有者权益变动表