《华宸-北部湾保险股权收益权投资集合资金信托计划》信托资金管理报告（2015年三季度）

尊敬的受益人：
    2024年澳门原料免费网大全于2015年6月26日设立了“华宸-北部湾保险股权收益权投资集合资金信托计划”（以下简称“本信托”）。作为受托人，现就本信托成立至2015年9月30日的信托事务向受益人报告如下，并为报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。报告书中的内容由本信托的受托人负责解释。
一、信托计划概要
1、信托计划成立日：2015年6月26日
2、信托计划规模：人民币10,000万元
3、信托计划期限：18个月。信托计划成立满12个月可不经召开受益人大会提前结束。如本信托计划未能按时结束，则无需召开受益人大会，本信托计划自动进入延长期，延长期最长为6个月。
二、信托财产专户开立情况
在信托计划成立前，受托人为本信托开立了信托财产专户，开户银行为中国建设银行股份有限公司呼和浩特日信支行，账号为1500 1706 6800 5250 7538。
三、信托资金的运用
受托人将本信托计划资金用于投资广西长江天成投资集团有限公司（以下简称“长江天成”）合法享有的北部湾财产保险股份有限公司（以下简称“标的股权收益权”）15000万股股权收益权。长江天成质押标的股权于华宸信托名下，根据净资产及市场价值计算，本息质押率为60.48%。长江天成及百色长江天成实际控制人罗长兰先生和赵郸女士提供个人无限连带责任保证担保。信托期限18个月，满12个月可提前结束，信托期限届满时，如未能按时结束，信托计划期限可不经受益人大会延长6个月，延长时限以公告形式进行发布。信托计划期满，长江天成原价回购标的股权收益权，并支付相应的股权收益权收益，信托计划结束。如长江天成未能回购标的股权收益权，由百色长江天成房地产开发有限公司受让标的股权收益权并支付相应的股权收益权收益。
广西长江天成投资集团有限公司原名广西长江天成投资有限公司，创始于2007年，注册资本2000万元人民币，后经两次增资，现注册资本为5800万元，其中罗长兰出资5600万元，占注册资本比例为96.55%；赵郸出资200万元，占注册资本比例为3.45%。目前该公司以房地产开发为龙头，通过区域产业资源整合、产业战略品牌提升趋向而打造的集房地产开发与销售、房屋装饰与物业管理、建筑材料生产销售、金融保险与投资、商业经营管理和文化经营于一体的大型多元化民营企业集团。投资领域涉及地产、金融、保险、旅游开发等行业。广西长江天成投资集团高管中有6人毕业于清华大学，1人毕业于上海复旦大学。现已拥有一支年轻化、高学历、高素质的员工队伍，博士研究生1人，高级工程师2人，工程师20人，具有各类专业技术职称45人。
截至2015年9月30日，长江天成总资产668,343,909.95 元，总负债426,319,049.90 元，所有者权益242,024,860.05 元。目前公司运转正常，主营业务稳步增长，发展势头良好。
四、信托计划的管理
1、受托人根据《信托公司管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》为本信托计划开立了专门的信托财产账户，建立了单独的会计账户进行管理和核算。
2、受托人在信托计划的管理过程中恪尽职守，履行了诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，制订了一系列制度，并根据信托业务的需要设置了不同的部门和岗位，以实现各部门、岗位间的相互监督和制衡。
3、截止2015年9月30日，项目按照有关信托文件运行正常，且没有发生能够影响信托财产安全及受益人利益的其他情况。
五、信托财产及收益情况
截止2015年9月30日，本计划信托资产总计100,844,649.03元，其中货币资金为844,649.03元；信托负债为1,797.97元；信托权益合计为100,842,851.06元，其中未分配利润842,851.06元。受托人管理信托财产产生的信托收入累计5,010,891.06元，均为利息收入；应由信托财产承担的费用为4,168,040.00元，其中：受托人报酬4,150,000.00元；差旅费7,480.00元；律师、咨询费10,000.00元；银行结算费560.00元。
六、信托计划的风险防范措施
（一）信用风险
本信托计划存续期间，存在因长江天成未能按期履行其股权收益权回购义务及百色长江天成未能按期履行其股权收益权受让义务，导致本信托计划遭受损失的风险。
长江天成及百色长江天成经营活动正常，财务状况良好，偿债能力较强。同时，为控制风险，本信托计划采取了长江天成所持有北部湾保险15000万股股权作质押担保，本金质押率为50.30%，本息质押率60.48%。
因此，信用风险发生的概率极小，且处于可控的范围内。
（二）财务风险
企业财务状况稳定良好，并同意我方对销售账户监管，并每季度检查企业财务状况，以此减少项目的财务风险。
（三）经营风险
长江天成经营正常，逐渐将房地产业务转移到百色长江天成，主要经营金融投资等领域，未来前景良好。
百色长江天成作为地方性地产开发企业龙头，在广西诸多县市区开发了多个项目，其中田东县“幸福广场”项目，销售情况良好，幸福广场项目自2012年4月取得商品房预售许可证，已经实现销售收入2亿元左右，销售态势良好，还款来源较为充足。
（四）处置风险
本信托计划以北部湾保险15000万股股权作质押担保，作为非上市金融机构股权，其潜在价值较大。北部湾保险自2013年成立以来，已累计实现保费收入12.81亿元。其中，开业当年在全险种运营仅8个多月情况下，实现原保费收入3.27亿元；2014年实现原保费收入9.11亿元。公司成立只有短短两年时间，目前已经跃居广西19家财险公司第4位、全国66家财险公司第31位，发展速度居国内新设立财险公司前列。
本次股权质押保险监督管理委员会登记备案。在18个月的信托计划期限届满时，如长江天成不能按约回购相应的股权收益权及百色长江天成不能按约受让相应的股权收益权，则该信托计划无需召开受益人大会而自动进入延长期，延长期最长为6个月。在延长期内，相应的信托融资成本将在原融资成本的基础上再增加6个百分点，以加大其违约成本进而降低其违约可能性，并可确保我公司在此期限内对该质押物进行处置，以保障该信托计划顺利结束。
七、信托经理情况
受托人指定下列人员为本信托计划的信托经理：吕游、赵晔。