《长安集团—日信证券股权收益权集合资金信托计划》信托资金管理报告（2012年一季度）

尊敬的受益人：
        2024年澳门原料免费网大全于2012年2月3日设立了“长安集团 —日信证券股权收益权集合资金信托计划”（以下简称“本信托”）。作为受托人，现就本信托2012年一季度的信托事务向受益人报告如下，并为报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。报告书中的内容由本信托的受托人负责解释。
一、信托计划概要
1、信托计划成立日：2012年2月3日
2、信托计划规模：人民币1.8亿元
3、信托计划期限：15个月
二、信托财产专户开立情况
在信托计划成立前，受托人在当地为本信托开立了信托财产专户，信托专户的开户银行为中国建设银行股份有限公司呼和浩特日信支行，账号为15001706680052504702。
三、信托资金的运用
受托人与北京长安投资集团有限公司签订了《股权收益权转让合同》，受托人将本信托计划资金用于购买长安集团持有的日信证券公司41.67%的股权收益权。信托资金将用于购买日信证券公司发行的次级债。
受托人以信托计划存续期内长安集团支付的股权收益权收益作为信托收益来源，扣除信托财产管理费用以及受托人报酬后，向受益人分配信托利益。信托计划到期，长安集团向受托人支付股权收益权回购款，实现信托资金退出，受托人以此兑付信托本金。信托计划资金的运用完全按照信托文件的要求正常进行。
四、信托计划的管理
1、受托人根据《信托公司管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》为本信托计划开立了专门的信托财产账户，建立了单独的会计账户进行管理和核算。
2、受托人在信托计划的管理过程中恪尽职守，履行了诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，制订了一系列制度，并根据信托业务的需要设置了不同的部门和岗位，以实现各部门、岗位间的相互监督和制衡。
3、截止2012年3月31日，信托计划资金无任何挪用情况发生，项目按照有关信托文件运行正常，且没有发生能够影响信托财产安全及受益人利益的其他情况。
五、信托财产及收益情况
截止2012年3月31日，本计划信托资产总计180,128,360.86元，其中：货币资金128,360.86元；买入返售金融资产180,000,000.00元。信托负债合计为1,000.00元，全部为其他应付款。信托权益合计180,127,360.86元，其中未分配利润127,360.86元。管理信托财产产生的信托收入共计5,733,613.16元。营业费用5,606,252.30元，其中：受托人报酬5,602,500.00元，印刷费2,930.00元，银行结算费822.30元。
六、信托计划的风险控制措施
1、风险控制
2024年澳门原料免费网大全和北京长安投资集团有限公司于 2012年2月3日分别签订了《股权收益权转让合同》和《股权收益权回购合同》
2、管理风险
受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎和有效管理的义务，制定严密的项目运行管理计划，有效控制管理风险。
3、信托投资退出风险
根据对还款来源的未来收益预测以及长安集团未来的经营状况分析，其累计形成的未分配利润完全可以覆盖该信托本金及收益。一旦出现长安集团无力回购股权收益权的情形，受托人可通过处置其质押物等方式，将资产变现以实现投资资金退出。
4、质押物变现风险：
（1）长安集团以其持有的目标公司41.67%的股权对股权收益权的回购履约行为提供质押担保，并办理相关质押登记手续。质押率为35.5%。
目标公司作为非上市公司，其股权可以通过产权交易所挂牌交易。目标公司经营状况良好，资产质量优良，各项监管指标符合监管部门要求。作为金融企业股权，具有行业稀缺性，其未来股权价值下降的可能性较小，具有相应的担保能力。
（2）如到期，长安集团未履行回购行为，则华宸信托有权以自有资金受让目标公司41.67%的股权，受让价格为融资本金加计融资利息。目标公司已出具公司股东放弃股权优先购买权的承诺书。
七、信托经理情况
受托人指定下列人员为本信托计划的信托经理：杜东方、于彦平。
八、重大事项披露
1、报告期内无信托执行经理变更情况。
2、报告期内无信托资金运用重大变动情况。
3、报告期内无影响信托计划安全和受益人利益的情形发生。