《华宸●金山5号重庆好莱坞商业广场特定资产收益权投资集合资金信托计划》信托资金管理报告（2012年一季度）

尊敬的受益人：
        2024年澳门原料免费网大全于2012年2月17日设立了“华宸••金山5号重庆好莱坞商业广场特定资产收益权投资集合资金信托计划”（以下简称“本信托”）。作为受托人，现就本信托成立至2012年3月31日的信托事务向受益人报告如下，并为报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。报告书中的内容由本信托的受托人负责解释。
一、信托计划概要
1、信托计划成立日：2012年2月17日
2、信托计划规模：人民币13,290万元
3、信托计划期限：一年期5,000万元；二年期8,290万元
二、信托财产专户开立情况
在信托计划成立前，受托人为本信托开立了信托财产专户，开户银行为中国银行股份有限公司呼和浩特市大学东路支行、账号为152417095190。
三、信托资金的运用
受托人将本信托计划资金用于受让重庆汇祥投资产业有限公司持有的“好莱坞商业广场”项目6、7、8、9号楼特定资产收益权。资金将用于重庆汇祥投资产业有限公司开发的“好莱坞商业广场”项目的后续开发建设。受托人以信托期内重庆汇祥投资产业有限公司预售、销售“好莱坞商业广场” 6、7、8、9号楼项目的销售收入作为信托利益的来源，扣除受托人报酬及相关费用后，向受益人分配信托利益。信托期满，重庆汇祥投资产业有限公司以原价格回购特定资产收益权。
重庆汇祥投资产业有限公司是一家具有二级房地产开发资质的公司。公司成立于2002年12月，注册资本5000万元（为实收资本）。公司先后荣获重庆市“守合同重信用单位”、“消费者信得过企业”、“银行信誉AA+级企业”等称号。公司秉承“开放、透明、分享”的企业精神，立足重庆本土，持续向消费者提供时尚的、有文化内涵的地产产品。
截止 2011年10月31日，重庆汇祥投资产业有限公司资产总额40,636.88万元，所有者权益31,874.24万元，资产负债率22%。信托计划资金的运用完全按照信托文件的要求正常进行。
四、信托计划的管理
1、受托人根据《信托公司管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》为本信托计划开立了专门的信托财产账户，建立了单独的会计账户进行管理和核算。
2、受托人在信托计划的管理过程中恪尽职守，履行了诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，制订了一系列制度，并根据信托业务的需要设置了不同的部门和岗位，以实现各部门、岗位间的相互监督和制衡。
3、截止2012年3月31日，信托计划资金无任何挪用情况发生，项目按照有关信托文件运行正常，且没有发生能够影响信托财产安全及受益人利益的其他情况。
五、信托财产及收益情况
截止2012年3月31日，本计划信托资产总计133,429,521.40元，其中货币资金529,521.40元；信托负债合计为11,081.30元；信托权益合计133,418,440.10元，其中未分配利润518，440.10元。受托人管理信托财产产生的信托收入累计10,550,505.02元。应由信托财产承担的费用为10,032,064.92元，其中：受托人报酬9,998,510.00元；律师、咨询费23,000.00元；差旅费10，081.30元；银行结算费473.62元。
六、信托计划的风险防范措施
1. 政策风险
“好莱坞商业广场”属于商业地产项目，目前国家及重庆市对住宅市场出台的的宏观调控政策对本项目的影响有限，同时，受托人将密切关注国家房地产宏观调控政策，并及时采取相应措施以控制风险。
2. 信用风险
信托计划存续期间，有可能出现因汇祥投资未能按期足额支付收益和特定资产收益权回购价款，或者汇祥投资及出质人、保证人陈述和保证不真实，或违反其保证和承诺，或者其他合同对方违反合同约定，从而导致信托财产遭受损失的风险。
为控制上述风险，本信托计划采取“好莱坞商业广场”项目6、7、8、9号楼在建工程抵押，汇祥投资100%股权质押，汇祥投资实际控制人程斌、向东彤夫妇提供不可撤销个人无限连带责任保证担保等风险控制措施。
3. 管理风险
受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎和有效管理的义务，制定严密的项目运行管理计划，有效控制管理风险。同时，受托人将委托监管银行对受托人支付的特定资产收益权转让价款的使用以及特定资产产生的收益进行监管。
受托人将密切关注抵押物的工程建设、销售进度，并对销售回款按照信托文件约定委托监管银行进行监管。当出现抵押物或质押物价值出现贬损并可能危及受托人债权实现时，受托人将及时采取相应措施。
4、信托投资退出风险
本信托产品的信托本金退出方式为汇祥投资受让受托人持有的特定资产收益权，汇祥投资受让特定资产收益权的资金来源为其重庆“好莱坞商业广场”项目5、6、7、8、9、10号楼销售回款，如果资金来源不足，有可能对信托计划的退出产生影响。
根据对还款来源的未来收益预测以及汇祥投资的财务状况分析，“好莱坞商业广场”项目未来的销售回款预计足以偿付信托计划投资本金和收益。同时，一旦出现汇祥投资无力受让特定资产收益权的情形，受托人也可通过处置抵、质押物或向保证人主张权利等方式，将资产变现以实现投资资金退出。
七、信托经理情况
受托人指定下列人员为本信托的信托经理：蓝立宏、柴兆民、和瑛、孙百灵。