《华宸●金诚（1005）号—湖南新族股权收益权投资项目集合资金信托计划》信托资金管理报告（2011年一季度）

尊敬的受益人：
        2024年澳门原料免费网大全于2010年12月8日设立了“华宸•金诚（1005）号—湖南新族股权收益权投资项目集合资金信托计划”（以下简称“本信托”）。作为受托人，现就本信托成立至2011年3月31日的信托事务向受益人报告如下，并为报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。报告书中的内容由本信托的受托人负责解释。
一、信托计划概要
1、信托计划成立日：2010年12月8日
2、信托计划规模：人民币20,000万元
3、信托计划期限： 24个月
二、信托财产专户开立情况
在信托计划成立前，受托人为本信托开立了信托财产专户，开户银行为建行呼和浩特日信支行，账号为15001706680052504036。
三、信托资金的运用
受托人将本信托计划募集资金用于购买湖南新族房地产开发有限公司（简称“湖南新族公司”）现股东持有的湖南新族公司100%的股权收益权。资金用途用于湖南新族开发的长沙名仕官邸项目建设。受托人以信托期内收取的股权收益权收益作为信托利益的来源，扣除受托人报酬及相关费用后，向受益人分配信托利益。信托投资满24个月信托资金以湖南新族公司股东回购目标股权收益权实现退出。信托计划资金的运用完全按照信托文件的要求正常进行。
湖南新族房地产开发有限公司成立于1994年12月31日，注册资本2,000万元，法定代表人易志奇。经营范围主要是房地产开发和销售以及自有物业租赁业务等。截止至2009年12月底，公司总资产3.68亿元，净资产是2.73亿元，2009年实现销售收入1.87亿元。资产负债率26%。
四、信托计划的管理
1、受托人根据《信托公司管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》为本信托计划开立了专门的信托财产账户，建立了单独的会计账户进行管理和核算。
2、受托人在信托计划的管理过程中恪尽职守，履行了诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，制订了一系列制度，并根据信托业务的需要设置了不同的部门和岗位，以实现各部门、岗位间的相互监督和制衡。
3、截止2011年3月31日，信托计划资金使用正常，且没有发生能够影响信托财产安全及受益人利益的其他情况。
五、信托财产及收益情况
截止2011年3月31日，本计划信托资产总计200,133,834.77元，其中货币资金15,133,834.77元；信托负债合计为56,400.00元；信托权益合计200,077,434.77元，其中未分配利润77,434.77元。受托人管理信托财产产生的信托收入累计9,133,415.27元,为投资收益。应由信托财产承担的费用为9,055,980.50元，其中：受托人报酬9,000,000.00元；律师咨询费5,000.00元；银行结算费及其他50,980.50元。
六、信托计划的风险防范措施
1、市场风险的控制
（1）近几年，房地产业随着国家一系列宏观调控政策的不断深化和贯彻实施，保持稳定、有序、理性的良好发展态势。2009年以来，长沙市商品房价格迅速攀升，尤其是中高档楼盘一直处于热销状态。名仕官邸项目位于长沙市河西先导区核心区—市政府板块核心位置，周边配套完善，教育、医疗、购物、餐饮、娱乐休闲以及金融服务等都较为齐全。优越的地理位置以及项目规划定位明确，按照当地的消费习惯、以及形成的商业环境氛围、住宅的销售情况，长沙市场的消费者对本项目认可度十分高。综合分析认为，本项目具有独特优势，整体市场风险可控。
2、管理风险的控制
受托人制定严密的操作流程和管理制度以有效地降低信托计划管理风险。
受托人将与湖南新族公司、信托资金监管银行签订《项目资金账户监管协议》，要求湖南新族公司在信托资金监管银行开立监管账户。要求信托资金的使用，必须由项目单位提供用款计划，以及相应合同、单据经受托人审核后支付。
3、完工风险的控制
目前，名仕官邸项目一期建设资金已经投入2.4亿元，尚需要投入建设资金2.04亿元。其中前期建设资金主要是依赖信托资金的支持，后期建设资金主要是销售回款。信托资金专款专用，按照工程进度进行款项支付，工程不能完工的风险较小，同时信托资金的使用将推进工程的进度,能进一步保证融资担保物的价值。
4、股权收益权回购款及收益来源不足风险的控制
在信托资金到位的情况下，名仕官邸一期项目根据施工进度安排，预计2011年底，完工并可以用于销售的面积将达到11万平米。其中9万平米是高层住宅，2万平米是商业，预计未来2年名仕官邸一期可实现销售收入6.68亿元。扣除后期建设投入资金支出2.04亿元，净现金流量可达到4.6亿元，完全可以覆盖信托本息的到期偿还。
5、交易对手违约风险的控制
（1）受托人与湖南新族公司原股东约定：湖南新族公司到期必须无条件回购股权收益权，并承担不可撤销责任。
（2）受托人与湖南新族签订《抵押合同》。将格蓝康都商业底店和地下车库、白沙南路妙高峰部分土地以及名仕官邸土地和在建工程进行抵押。信托计划满24个月，湖南新族公司没有回购股权收益权时，受托人将通过法律途径对抵押物进行拍卖变现，实现信托资金的退出。
6、房地产交易管理及变现风险控制
经过向长沙市房管局的咨询，长沙市的房产交易政策对于在建工程办理抵押没有障碍。
新族名仕官邸一期项目已经取得四证。按照《长沙市商品房预售许可证办理指引》的规定，高层建筑达10层可办理预售许可证。目前，1#栋施工进度已经达到16层，已具备办理预售许可证条件。信托资金到位后，将优先保障抵押在建工程的完工。随着项目的完工，抵押物价值会逐步上升。信托融资期限届满，项目单位无法正常履约，受托人可低价对抵押房产进行转让，变现风险较低。
七、信托经理情况
受托人指定下列人员为本信托计划的信托经理：张静、刘海峰。