《华宸●金诚（1001）号—颐高数码广场租金收益权转让项目集合资金信托计划》信托资金管理报告（2010年一季度）

尊敬的受益人：
        2024年澳门原料免费网大全于2010年3月16日设立了“华宸•金诚（1001）号—颐高数码广场租金收益权转让项目集合资金信托计划”（以下简称“本信托”）。作为受托人，现就本信托成立至2010年3月31日的信托事务向受益人报告如下，并为报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。报告书中的内容由本信托的受托人负责解释。
一、信托计划概要
1、信托计划成立日：2010年3月16日
2、信托计划规模：人民币4,000万元
3、信托计划期限：30个月，满24个月可提前终止
二、信托财产专户开立情况
        在信托计划成立前，受托人为本信托开立了信托财产专户，开户银行为建行呼和浩特日信支行、账号为15001706680052503549。
三、信托资金的运用
        受托人将本信托计划募集资金用于购买内蒙古龙海房地产公司持有的颐高数码广场未来9年的租金收益权，受托人以信托期内收取的租金作为信托利益的来源，扣除受托人报酬及相关费用后，向受益人分配信托利益。龙海公司融资资金用于波士名人国际项目的工程尾款支付。信托投资满30个月（满24个月后可提前结束）龙海公司回购剩余期限租金收益权，实现信托资金退出。信托计划资金的运用完全按照信托文件的要求正常进行。
四、信托计划的管理
1、受托人根据《信托公司管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》为本信托计划开立了专门的信托财产账户，建立了单独的会计账户进行管理和核算。
2、受托人在信托计划的管理过程中恪尽职守，履行了诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，制订了一系列制度，并根据信托业务的需要设置了不同的部门和岗位，以实现各部门、岗位间的相互监督和制衡。
3、截止2010年3月31日，信托计划资金无任何挪用情况发生，项目按照有关信托文件运行正常，且没有发生能够影响信托财产安全及受益人利益的其他情况。
五、信托财产及收益情况
截止2010年3月31日，本计划信托资产总计40,025,449.13元，其中货币资金25,449.13元；应收款项40,000,000.00元；信托负债合计为1，000.00元；信托权益合计40,024,449.13元，其中未分配利润24,449.13元。受托人管理信托财产产生的信托收入累计24,669.93元,应由信托财产承担的费用220.80元，全部为银行结算费。
六、信托计划的风险防范措施
1、政策风险
龙海公司融资资金用于波士名人国际项目的工程尾款支付。波士名人国际项目五证齐全，项目已投入资金占项目总投资的91%，已接近竣工，龙海公司拥有房地产开发二级资质，该项目符合银监会关于房地产信托业务的政策要求。
2、销售与市场风险
波士项目地理位置优越，自身品质上乘，在房地产市场出现萧条的时候，置业者将更加重视地理位置的因素，更加重视对房地产项目的品质的考虑，波士项目具有较强的投资吸引力。
在目前呼市房地产市场，现房仍然是房产消费的主流，而波士项目目前已经是现房，已有大量的机构和个人入住，并且已经稳定运营一年以上。因此与同类项目相比，波士项目的销售前景较好，相对销售风险较小。受托人将密切关注波士项目的销售进展，对销售风险做的及早发现，及时处理。
3、交易对手违约风险
龙海公司以往在与我公司的合作中，信誉良好。龙海公司股东与管理层人员均长期在本地定居，并在业界拥有一定影响，且龙海公司未来仍需要与金融机构进行深入合作，会较为注重自身信用。同时，波士项目最有价值的商业部分抵押给华宸信托，违约成本较高，综合判断龙海公司的主观违约风险较小。受托人将积极关注项目的收益回收情况，如果发生交易对手违约风险，受托人将迅速处置抵押物，保证信托计划的顺利结束。
4、完工风险
波士名人国际项目于2005年6月开工建设，2006年6月六层商业裙楼封顶，2007年5月项目主体封顶，商业部分已经投入使用，项目整体即将竣工。目前项目已完成总工程量的98%，项目已进入竣工验收阶段，基本无完工风险。
5、抵押房产贬值风险
当交易对手无法履行还款义务时，受托人将处置抵押房产，会有一定的变现风险。抵押房产地理位置优越，位于呼和浩特市中山西路商圈、鼓楼商圈的连接点，位于呼市传统城区与新建城区的地理中心，周边商业氛围浓厚，项目自身设计理念与建筑质量上乘，具有较强的抗跌属性。同时，按照本金4000万元、收益率12%/年、期限两年计算，还款资金合计4960万元，每平方米抵押物分摊的贷款本息为10467元，仅为其目前市场售价的三分之一，按此价格处置抵押物，处置难度较小，即使抵押房产出现一定程度的贬值，按抵押价格处置抵押房产仍然可以保证信托资金的安全。因此，抵押房产贬值的风险较小。
七、信托经理情况
受托人指定下列人员为本信托计划的信托经理：张静、王文波。