《华宸●金诚（0904）号东景公寓贷款项目集合资金信托计划》信托资金管理报告（2009年四季度）

尊敬的受益人：
2024年澳门原料免费网大全于2009年7月31日设立了“华宸•金诚（0904）号东景公寓贷款项目集合资金信托计划”（以下简称“本信托”）。作为受托人，现就本信托成立至2009年12月31日的信托事务向受益人报告如下，并为报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。报告书中的内容由本信托的受托人负责解释。
一、信托计划概要
1、信托计划成立日：2009年7月31日
2、信托计划规模：人民币3,500万元
3、信托计划期限：18个月，满12个月可提前终止
二、信托财产专户开立情况
在信托计划成立前，受托人为本信托开立了信托财产专户，开户银行为建行内蒙分行营业部迎宾北路分理处、账号为15001706680052503145。
三、信托资金的运用
受托人将信托计划资金贷放给苏州大东方房地产开发有限公司用于该公司开发的苏州东景公寓项目的建设，东景公寓项目位于苏州工业园区，占地面积26,577.24平方米，总建筑面积53,049.19平方米，容积率为1.99，绿化率为30%。物业类型有多层、小高层、沿街商铺等，住宅以90平米以下小户型为主。项目于2007年9月开工建设，已取得预售许可证，现所有楼体已经结构封顶，进入最后的环境和电力通讯施工。苏州大东方房地产开发有限公司支付信托利益的来源主要为苏州东景公寓房产销售收入。信托计划资金的运用完全按照信托文件的要求正常进行。
四、信托计划的管理
1、受托人根据《信托公司管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》为本信托计划开立了专门的信托财产账户，建立了单独的会计账户进行管理和核算。
2、受托人在信托计划的管理过程中恪尽职守，履行了诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，制订了一系列制度，并根据信托业务的需要设置了不同的部门和岗位，以实现各部门、岗位间的相互监督和制衡。
3、截止2009年12月31日，信托计划资金无任何挪用情况发生，项目按照有关信托文件运行正常，且没有发生能够影响信托财产安全及受益人利益的其他情况。
五、抵押房产解押情况
截止2009年12月31日，苏州大东方房地产开发有限公司解押本《信托计划》抵押房壹佰贰拾壹套，支付解押资金20,346,121.00元，其中：于2009年8月28日，解押本《信托计划》抵押房叁拾玖套，建筑面积3,680.19m2，支付解押资金6,276,328.00元；于2009年9月24日，解押本《信托计划》抵押房贰拾陆套，建筑面积2,530.00m2，支付解押资金4,315,317.00元；于2009年11月5日，解押本《信托计划》抵押房叁拾壹套，建筑面积3,070.55m2，支付解押资金5,236,625.00元；于2009年12月8日，解押本《信托计划》抵押房贰拾伍套，建筑面积2,649.09m2，支付解押资金4,517,851.00元。
六、信托财产及收益情况
截止2009年12月31日，本计划信托资产总计36,673,767.95元，其中货币资金2,019，888.95元；信托负债合计为1,627,689.68元；信托权益合计35,046,078.27元，其中未分配利润46,078.27元。受托人管理信托财产产生的信托收入累计1,796,019.27元，均为利息收入。应由信托财产承担的费用为1,749,941.00元，其中：受托人报酬1,224,500.00元；投资顾问费525,000.00元；银行结算费441.00元。
七、信托计划的风险防范措施
1、市场风险的控制
（1）房地产作为国家重点支柱产业，综合其上下游产业链而言对国民经济整体贡献度比较高。在全球经济危机形势下，我国中央与地方政府纷纷出台各种有利于房地产市场的政策，苏州市政府也于08年10月公布了《关于促进房地产市场健康稳定发展的若干意见(暂行)》。列出了一系列优惠条件，包括：缩短购房入户年限；放宽住房公积金贷款政策；实行购买商品住房契税减半；并加大了个人所得税费方面优惠政策的执行力度。
09年一季度苏州工业园区的销售量明显回升，同时东景公寓相对于周边楼盘其销售状况相对更好，反映出购房者对其较为认同。
（2）东景公寓住宅部分的市场售价低于该区域的其他竞争楼盘，地理位置优越，小区生活配套设施完善。项目位于胜浦分区的中心，所在地为周边企业和胜浦分区的居民消费集中地，周边商铺全部满租，项目的商铺将会有较大的市场需求。而且从项目前期的销售情况来看，当地市场的消费者对本项目认可度高。
本项目具有独特优势，在当地政府大力扶持下，整体市场风险可控。
2、销售风险控制
东景公寓项目具有一定的成本优势，在市场具备需求量的情况下，最后手段通过降低售价，可以直接提高销售量。
苏州工业园区的公积金制度是参照新加坡的公积金制度制定的，扣缴比率较高，为本人月缴费基数的36％，仅限于用于购买工业园区范围内的住宅。东景公寓项目以小户型为主，总价较低，购房难度较低。
在信托计划期限内，如果按照当前市场价格再下跌10%，市场价达到4770元/平米时，在信托成立12个月内，若抵押物可销售面积仅销售60%的情况下，仍可保证对信托资金本息的兑付。
同时，本项目信托用款期限设计为12个月，信托计划期限设计为18个月，也是为处置房产留下了较为充裕的时间。项目的销售风险会得到有效的化解。
3、管理风险的控制
受托人将聘请上海建银精瑞资产管理有限公司作为本信托计划的投资管理人，建银精瑞的股东包括建银国际投资咨询有限公司、全国工商联房地产商会投融资中心、华远地产等地产公司。在房地产项目的管理上有丰富的经验。
受托人与投资管理人及项目公司达成协议，要求信托资金按照项目公司提供的监理报告及施工发票进行拨付，确保信托资金全部用于东景公寓项目建设，并保证抵押房产优先竣工。
同时，受托人与投资管理人达成协议，要求投资管理人定期监控项目单位的工程进度、销售情况及财务状况，随时发现问题并解决，保证管理风险得到有效的控制。
4、完工风险控制
目前，本项目已全部结构封顶，且已取得预售证，已完成外立面等工程，现处于小区绿化和电力设施施工阶段。信托资金进入后，将首先支付抵押物业的工程欠款，从而避免在处置抵押物业时可能存在的施工方优先受偿权。信托资金专款专用，按进度付款，工程不能完工的风险较小。
5、交易对手违约风险的控制
根据《信托贷款合同》以及《信托贷款抵押合同》的约定，大东方公司想要销售抵押房产，应先将抵押房产所对应的信托贷款本金及利息偿还受托人，受托人可为其办理在建工程解押手续。同时大东方公司提先偿还的贷款可存入我公司指定的监管帐户，并将该账户资金质押给受托人。
如果信托计划满12个月，大东方公司尚未偿还全部信托贷款本息，受托人可将抵押的房产进行处置，在处置之后以现金方式向受益人偿付。
项目的抵押物充足，抵押价值仅相当于其市场售价的36%，当地行政管理规范，如果苏州大东方出现违约情况，将付出较高的违约成本。
受托人处置完抵押房产后，将受托人处置房产垫付的资金优先扣收后，按照受益人享受信托利益的比例，优先将信托资金交付到受益人账户，信托计划结束。
八、信托经理情况
受托人指定下列人员为本信托计划的信托经理：张静、王文波。