对于全球银行业来说,今年9月的第二个周末是黑色的。有158年历史的华尔街第四大投行,在“9•11”中办公楼全毁却坚强挺过难关的雷曼兄弟,轰然间倒下;而另一华尔街投行美林被美国银行收购才免于破产。从贝尔斯登到雷曼兄弟,美国次贷危机把全球金融拖进百年未遇的恐慌之中。
接下来的一周,全球股市暴跌。9月15日,道琼斯指数重挫逾500点,创“9•11”恐怖袭击以来的最大单日跌幅;16日,纽约商品交易所轻质原油跌至91.15美元/桶近期新低;17日,俄罗斯两大股票交易所股指盘中暴跌超10%,俄联邦金融市场局当天下令暂停股票、债券(资讯,行情)和基金交易。
9月18日,A股上证综指盘中触及1800点的心理关口,18日傍晚,中国政府宣布将现行双边印花税调至单边印花税。而香港股市近期出现恐慌性抛售,恒生指数6天暴跌3157点。
动荡市场理财术:避险为上
尽管9月18日晚印花税单边征收及汇金公司将在二级市场买入工、中、建三行股票的双重利好使A股19日暴涨,但来自全球经济衰退的忧虑仍存。
光大银行财富管理中心有关人士称,全球资本市场风向突变,投资者开始追逐债券类产品及信贷类产品。
而研究机构普益财富也发现,稳健产品已成为现在银行理财产品的主旋律,其占比高达92.7%,其中以信贷类理财产品居首,风险较大的QDII和结构型理财产品则不断萎缩。
在这轮恐慌性下跌中,理财周报记者在万绿丛中发现三处红:债券市场、信贷理财产品和黄金(资讯,行情)。
三种理财产品成救世王牌
在9月18日上证综指触及1800点的心理防线时,国债指数和企债指数当天创出两年来新高;在同期上证综指下跌54.4%的背景下,光大银行一款投资债的稳健型理财产品获得8.89%的年化收益率。当资金纷纷从股市出逃时,稳健的债市成接盘的最佳处所。
一位研究信托贷款类理财产品的资深专业人士告诉理财周报记者:“现在最稳健的投资品种都在银行理财产品中,债券、票据及其后的信托贷款类理财产品。”而信贷类产品去年还以半年期最多,到今年,最短的产品期限只有8天。除了中资银行看重这类产品之外,外资银行也在积极发售这部分产品。
除了我国市场,9月18日凌晨,国际黄金现货价格创出了1980年以来的最大单日涨幅——伦敦金暴涨11.12%至864.9美元/盎司。瑞银集团预计,未来一个月黄金均价将再度攀上1000美元/盎司。
债券类理财产品、信托贷款类理财产品,还有黄金,这三大件是动荡市中投资者不能忽视的避险工具。